Pe langa modelul Baumol de cash management despre care vorbeam in articolul ‘Model de cash management’ in practica se utilizeaza si modelul Miller –Orr. Acest model reuseste sa fie suficient de realist si totusi sa fie exprimat in termeni destul de simpli. Conform acestui model, in absenta unui control asupra numerarului, acesta va avea o evolutie oscilanta. Modelul Miller-Orr stabileste…
Mai multTag: cash flow
Model de cash management
Se pune intrebarea : care este nivelul optim al detinerilor de numerar al unei firme ? Pentru a raspunde la aceasta intrebare s-au dezvoltat mai multe modele de cash management, una dintre cele mai cunoscute fiind modelul Baumol. Modelul Baumol foloseste acelasi principii pentru determinarea nivelului optim al numerarului ca si pentru determinarea nivelului optim la stocurilor. Presupuneri : •…
Mai multIntocmirea cash-flow-ului IAS 7
IAS 7 cere ca fluxul de numerar sa fie prezentat distinct pe cele 3 componente ale sale : – operational; – investitional; – de finantare; Cash flow-ul se poate intocmi in doua metode : metoda directa si metoda indirecta. Asupra acesteia din urma de vom opri pentru mai multe detalii: Model cash flow-ului intocmit prin metoda indirecta in format excel…
Mai multManagementul numerarului si a echivalentelor de numerar
Pentru ce are nevoie o firma de numerar si asimilatele acestora ? Exista cel putin 3 motive pentru a justifica aceasta nevoie: 1. pentru efectuarea platilor obisnuite : salarii, taxe, dividende ; 2. pentru a face fata unor situatii neprevazute : pentru aceste situatii firmele apeleaza de regula la facilitati de overdraft; 3. in scop speculativ, pentru a beneficia de…
Mai multIAS 7 Situatia fluxurilor de trezorerie
In aceasta perioada de criza s-a demonstrat importanta unei politici sanatoase de administrare a numerarului . Multe companii, desi profitabile sunt in pericol datorita lipsei de lichiditati si indatorarii excesive. Numerarul are atributii importante : distribuirea de dividende, finantarea investitiilor pe viitor; plata datoriilor catre furnizori si a taxelor catre stat. Conform IAS 7, numerarul este reprezentat de bancnote si…
Mai mult
